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韩哲:对高利贷既要“堵”也要“疏”

发稿时间:2011-09-30 00:00:00
来源:北京商报作者:韩哲

  高息借贷-资金链断掉-跑路,这成为近期民间借贷臻于疯狂的一些温州企业的写照。事实上,民间借贷换一个词,就是我们熟悉的高利贷。昨天一则“温州老板携13亿元高利贷跑路,债主八成是公务员”的新闻就成为各大门户网站的头条,可见高利贷现象已不是小打小闹了。

  经济学家茅于轼对于高利贷有自己的看法,他认为利息高说明供不应求,应该鼓励全民放高利贷。都去放高利贷了,利息也就下来了。这当然只是纸上谈兵的想法,民间借贷存在风险,只是基于债权人对于债务人的信任,一旦违约了,风险就是血本无归。你不可能强求全社会都是风险喜好型的,让全民去放高利贷就相当于让全民去炒股。高利贷在冷冰冰的经济学原理面前是合理的,有供给是因为有需求,但是在现实环境中,高利贷是刀尖上舔血,靠高利贷将企业转危为安的毕竟只是少数。

  高利贷汹涌对应的是两个问题,一是以民营为主的中小企业缺钱,银根紧缩的宏观大环境使得国有大商业银行更青睐大企业和大客户,对中小企业惜贷,银行有自己的利润指标和风险控制,这么做有其道理。相关监管部门的三令五申也不会收到太大效果;二是国民经济中的金融化趋势比较严重,无论是企业还是个人,都愿意把钱拿出来放贷,短时间内获取高回报。不久前的上市公司中报业绩较为“养眼”,可是具体一分析,很多公司的主营业务都不怎么样,赚钱都是靠放高利贷,而不是将资金用于实业经营。也就是说,一些能够轻易和便宜从银行贷到钱的公司,自己一转脸当起了“二房东”,利用监管漏洞,把钱以更高的利息转借给更需要钱却不易贷到钱的中小企业,躺着就把钱挣了。有媒体提供一组数据,温州从事制造业的中小企业的毛利润一般在3%-5%,而民间借贷的年利率能达到60%,还得是托关系才行。

  民间借贷愈演愈烈,系统风险不断被推高,政府自然不能坐视不管。温州市政府就已经表态,在要求严厉打击暴力讨债等违法犯罪行为之外,还表示对于出现暂时流动性困难的企业,不能简单停贷或收贷,以帮助中小企业渡过难关。然而更长远的是,如何满足中小企业的融资需求。这种需求是刚性的,正规的银行渠道借不来钱,那就只能求助于非正规的融资渠道,比如高利贷和地下钱庄。浙江女富翁吴英非法集资的案子很瞩目,她非法吸收存款,触犯法律自是无疑,但对于为时已久的吴英现象,我们不能说仅仅只是把这样的人抓起来,而应在制度上有所反思,有所创新,能否提供这样一种制度安排,对于个人以及众多的中小金融机构,合法吸收存款该怎么做。

  极容易变身高利贷的民间借贷,光靠堵是不行的,还要靠疏导。利率不够市场化,不能够反映市场上资金的供需状况,所谓旱的旱死,涝的涝死。任何价格如果被过多管制以致扭曲,就会出现两种情况,一是寻租,一是黑市,对于利率也不会例外。金融市场上不可能是大银行包打天下,一枝独秀,大银行的身份自然让其更多的是考虑如何服务大企业。中小企业的融资需求,还需要大量的中小银行来对接。

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